商用車市場經(jīng)歷了持續(xù)增長后，隨著國六切換完成迎來周期性下滑。此外， 2022年的疫情發(fā)酵更是使得行業(yè)陷入谷底。
商用車整體及新能源市場規(guī)模變化趨勢（萬臺）
然而， 在整體市場走弱的背景下，受到政策和創(chuàng)新模式的共同推動(dòng)，新能源商用車依然保持了強(qiáng)勁的增長，成為市場主推力。
新能源市場驅(qū)動(dòng)因素及發(fā)展趨勢
新能源市場的發(fā)展早期由政策驅(qū)動(dòng)。路權(quán)優(yōu)勢結(jié)合補(bǔ)貼使得輕型商用車、城建渣土車成為新能源商用車主力，但整體市場仍處在萌芽階段，規(guī)模有限。
自2021年起，新能源商用車銷量迎來質(zhì)的飛躍。市場由單純的政策驅(qū)動(dòng)向政策疊加創(chuàng)新模式驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，車型品系更豐富，換電與充電并進(jìn)。長期來看，新能源商用車將隨著技術(shù)和規(guī)模發(fā)展迎來成本和技術(shù)驅(qū)動(dòng)階段。新能源結(jié)合智能網(wǎng)聯(lián)、自動(dòng)駕駛和滑板底盤在顛覆原有產(chǎn)品的同時(shí)，也在TCO上逐步形成優(yōu)勢。預(yù)計(jì)2025年和2030年前后將是新能源商用車的兩大未來轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
新能源商用車早期：政策持續(xù)驅(qū)動(dòng)市場發(fā)展
新能源商用車早期發(fā)展受環(huán)保政策、路權(quán)等政策推動(dòng)。我國自2014年起引入新能源商用車補(bǔ)貼，2017年開始補(bǔ)貼退坡，但整體上針對新能源卡車仍存在政策傾斜，如深圳對渣土車的支持政策和各地的路權(quán)政策。新能源車企和客戶主要通過地方政府補(bǔ)貼盈利，而新能源卡車的成本較高且性能可用性較差，純電和氫燃料電池車的購置成本超過燃油車一倍，且受補(bǔ)貼政策要求持續(xù)調(diào)整影響，新能源車型快速迭代、高度同質(zhì)化。
放眼未來，新能源政策支持仍將延續(xù)。宏觀層面和行業(yè)層面多有政策推進(jìn)新能源發(fā)展。
宏觀產(chǎn)業(yè)政策、路權(quán)和基建
在宏觀層面，中國力爭在2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和，降碳要求將從物流行業(yè)傳導(dǎo)至商用車行業(yè)。隨著國家對重污染、重排放的行業(yè)、區(qū)域提出更高的降碳脫碳要求，新能源成為鋼鐵、鋁業(yè)、港口等行業(yè)的必由之路。領(lǐng)先物流企業(yè)也正積極提出脫碳降碳目標(biāo)，同時(shí)將降碳舉措落到新能源車輛采購、場內(nèi)基建配套等具體措施上。
公路物流企業(yè)對于降碳方面的目標(biāo)和舉措
與此同時(shí)，新能源路權(quán)將持續(xù)擴(kuò)散和落地，目前已有超過50個(gè)城市頒布新能源路權(quán)政策，針對輕卡、輕客等限制燃油車型上路，部分城市如北京僅新增新能源
物流車輛。
此外，針對公交、城配物流等公共領(lǐng)域商用車新增滲透率的綱領(lǐng)性目標(biāo)陸續(xù)出臺且逐步趨嚴(yán)?！豆?jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》中明確了2025年新能源汽車滲透率達(dá)20%、2030年達(dá)40%的目標(biāo)，“十四五”期間初步建立氫能供應(yīng)體系，燃料電池車保有量約5萬輛，部署加氫站，可再生能源制氫達(dá)到10-20萬噸/年，并支持新能源汽車相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，將充電樁建設(shè)納入新基建戰(zhàn)略范圍，以車樁比達(dá)到1：1作為戰(zhàn)略目標(biāo)。
行業(yè)積分、排放政策
在行業(yè)層面，尤其是2024年前后，隨著新能源商用車積分的落地及四階段法規(guī)的推出，混動(dòng)、電動(dòng)、氫燃料電池商用車將并進(jìn)發(fā)展，從而推動(dòng)行業(yè)增長。商用車新能源積分政策中對混動(dòng)、電動(dòng)、氫燃料電池車型均規(guī)劃了對應(yīng)積分，疊加未來四階段法規(guī)要求，或在部分場景中必須由混動(dòng)技術(shù)滿足。供給端將受政策驅(qū)動(dòng)，推出多能源形式的多款車型，帶動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)型。
新能源商用車商業(yè)模式創(chuàng)新成為第二火箭
2020年后，新能源價(jià)值鏈商業(yè)模式創(chuàng)新影響凸顯，“金融+科技+場景”服務(wù)盈利模式興起。通過租賃/車電分離打通用車充換電服務(wù)，以服務(wù)收益彌補(bǔ)購車成本短板，既降低了客戶購車門檻，也增加了供給端的積極性。另外，能源企業(yè)積極布局基建及產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，提升充換電、加氫可用性，并通過在短途或區(qū)域型場景高效運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)部分場景TCO（全生命周期成本）優(yōu)勢。結(jié)合地方政府支持，推動(dòng)新能源市場快速增長，解決用戶全生命周期用車痛點(diǎn)。
新能源商業(yè)模式演進(jìn)
未來，預(yù)計(jì)主機(jī)廠和零部件玩家將進(jìn)一步關(guān)注“機(jī)電一體+軟硬件結(jié)合”的服務(wù)與平臺化的物流運(yùn)營服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈打通。隨著車聯(lián)網(wǎng)+自動(dòng)駕駛?cè)诤弦约败浻布Y(jié)合，預(yù)計(jì)將涌現(xiàn)出由算法驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)應(yīng)用增值服務(wù)，利用網(wǎng)聯(lián)數(shù)據(jù)賦能運(yùn)營優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)更具顛覆性的商業(yè)模式轉(zhuǎn)型。
