過(guò)去汽車(chē)市場(chǎng)一直都是供大于求，經(jīng)銷(xiāo)商采用高庫(kù)存高促銷(xiāo)的模式。由于芯片短缺導(dǎo)致工廠產(chǎn)能跟不上，經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存不足，終端價(jià)格出現(xiàn)大幅回升。哪怕是金九銀十，各地的促銷(xiāo)力度依舊很小，很多車(chē)型都已經(jīng)沒(méi)有優(yōu)惠了，這也導(dǎo)致很多消費(fèi)者持幣觀望，消費(fèi)能力無(wú)法得到釋放，但其實(shí)市場(chǎng)需求一直都在。
在10月19日舉辦的2021年前三季度工業(yè)和信息化發(fā)展情況新聞發(fā)布會(huì)上，工業(yè)和信息化部新聞發(fā)言人、運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局局長(zhǎng)羅俊杰表示：“因?yàn)槠?chē)芯片出現(xiàn)了短缺問(wèn)題，確實(shí)有很多汽車(chē)企業(yè)出現(xiàn)了減產(chǎn)或者短期停產(chǎn)的問(wèn)題。截至目前，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)受芯片短缺的影響還比較明顯，但是綜合各種意向看，預(yù)計(jì)四季度相比三季度會(huì)有所緩解?！?/p>
也就是說(shuō)，持續(xù)了一年多的汽車(chē)芯片短缺問(wèn)題即將成為過(guò)去式。此前，在芯片短缺等問(wèn)題的影響下，國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)已連續(xù)5個(gè)月出現(xiàn)同比下滑，甚至在傳統(tǒng)的“金九“時(shí)節(jié)，下滑幅度達(dá)到了19.6%。
那么，隨著汽車(chē)芯片逐漸恢復(fù)供應(yīng)，我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的銷(xiāo)量能否在10月份回到正軌？車(chē)企們能否在第四季度搶回此前落下的產(chǎn)能進(jìn)度呢？為此，鳳凰網(wǎng)汽車(chē)連線了全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)，他表示，10月份上半月的銷(xiāo)量回彈現(xiàn)象并不突出，現(xiàn)在還無(wú)法做出判斷。
崔東樹(shù)秘書(shū)長(zhǎng)認(rèn)為，隨著海外疫情的改善，加之臺(tái)積電的社會(huì)承諾，汽車(chē)芯片供給最黑暗期已經(jīng)過(guò)去，未來(lái)會(huì)持續(xù)改善。他推測(cè)，整個(gè)第四季度的銷(xiāo)量會(huì)有所好轉(zhuǎn)。不過(guò)他還表示，完全解除芯片的短缺，估計(jì)要到明年春節(jié)銷(xiāo)售高峰之后。畢竟中國(guó)市場(chǎng)的世界份額大，市場(chǎng)的秋冬季需求很強(qiáng)烈，因此短期期待完全緩解是比較難的。
在2021中國(guó)汽車(chē)供應(yīng)鏈大會(huì)上，中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)陳斌表示，今年5-9月我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)連續(xù)五個(gè)月同比下降，按此推測(cè)，芯片短缺有可能致全年減產(chǎn)約200萬(wàn)輛。
全球汽車(chē)咨詢機(jī)構(gòu)AutoForecast Solutions發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，由于芯片短缺問(wèn)題，截至10月10日，全球汽車(chē)市場(chǎng)已累計(jì)減產(chǎn)量934.5萬(wàn)輛，其中中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)累計(jì)減產(chǎn)182.7萬(wàn)輛。
中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)方面也認(rèn)為，四季度芯片整體供應(yīng)預(yù)期好于三季度，但芯片供應(yīng)仍然短缺。綜合各方面因素，全年市場(chǎng)將弱于預(yù)期。
天風(fēng)證券在9月初的時(shí)候曾表示，隨著東南亞疫情逐步控制，芯片產(chǎn)能有望持續(xù)恢復(fù)，預(yù)計(jì)9月中下旬缺芯問(wèn)題將得到有效改善，汽車(chē)行業(yè)有望進(jìn)入加庫(kù)階段，廠家生產(chǎn)與批發(fā)量得到回升。同時(shí)，汽車(chē)傳統(tǒng)消費(fèi)旺季“金九銀十”即將到來(lái)，消費(fèi)需求進(jìn)一步釋放，有助于下半年汽車(chē)銷(xiāo)量恢復(fù)增長(zhǎng)。
不過(guò)，9月份的銷(xiāo)量數(shù)據(jù)卻并沒(méi)有如其推測(cè)的那樣恢復(fù)增長(zhǎng)，反而是進(jìn)一步擴(kuò)大了降幅。但天風(fēng)證券仍然認(rèn)為，伴隨芯片短缺逐步緩解、原材料價(jià)格企穩(wěn)等有利因素，汽車(chē)行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)及盈利有望于2021年四季度起逐步復(fù)蘇，疊加汽車(chē)智能電動(dòng)大浪潮，基本面及估值有望共振向上。
一名車(chē)企高管向鳳凰網(wǎng)汽車(chē)表示，雖然芯片缺供的問(wèn)題相比前幾個(gè)月已有所緩解，但第四季度是銷(xiāo)售旺季，市場(chǎng)需求在提升，車(chē)企也都在追趕進(jìn)度，所以工廠的生產(chǎn)和供貨壓力并沒(méi)有減小。
作為全球第七大半導(dǎo)體出口中心，馬來(lái)西亞占據(jù)了全球封測(cè)產(chǎn)能的 13%，因其勞動(dòng)力成本和基礎(chǔ)設(shè)施的虹吸效應(yīng)，使得全球超過(guò)50家半導(dǎo)體公司在這里安營(yíng)扎寨，幾乎涵蓋了所有半導(dǎo)體巨頭。疫情的爆發(fā)，使得許多工廠都沒(méi)法如期正常開(kāi)工。盡管上游晶圓廠為汽車(chē)芯片擴(kuò)充產(chǎn)能，但無(wú)奈下游馬來(lái)西亞封測(cè)環(huán)節(jié)受阻。
不過(guò)好消息是，進(jìn)入10月份之后，馬來(lái)西亞的疫情已有所緩解。根據(jù)馬來(lái)西亞衛(wèi)生部的通報(bào)，截至10月20日中午12時(shí)，過(guò)去三天該國(guó)新增新冠肺炎確診病例分別為5434、5745、5516例。自10月3日以來(lái)，該國(guó)的日新增病例一直保持在萬(wàn)例以下。
10月10日，馬來(lái)西亞宣布解除跨州旅行禁令。隨之而來(lái)的，當(dāng)?shù)匕雽?dǎo)體產(chǎn)能開(kāi)始逐漸提升。根據(jù)摩根士丹利對(duì)馬來(lái)西亞晶圓廠設(shè)備供應(yīng)商的調(diào)查，9月份結(jié)束時(shí)，平均產(chǎn)能利用率已恢復(fù)至 89％。
不過(guò)，有分析認(rèn)為，東南亞的疫情雖然已過(guò)峰值，但是整體疫苗接種率偏低，死亡率超過(guò)平均水平，清零基本上是不可能實(shí)現(xiàn)的。持續(xù)的封鎖讓經(jīng)濟(jì)不堪重負(fù)，所以政府才不得不解封。也就是說(shuō)，除新加坡之外，其他幾個(gè)東南亞國(guó)家的疫情依然存在很大的不確定性。
同時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士分析，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)近幾個(gè)月的增長(zhǎng)已超出行業(yè)預(yù)期，滲透率達(dá)到20%預(yù)計(jì)會(huì)提前到來(lái)，這就加大了整個(gè)行業(yè)對(duì)芯片的需求。盡管馬來(lái)西亞的疫情已有所緩解，半導(dǎo)體工廠相繼復(fù)工，但目前來(lái)說(shuō)只能緩解一些主機(jī)廠的燃眉之急，短時(shí)間內(nèi)很難達(dá)到整體上的供需平衡。
臺(tái)積電CEO魏哲家在不久前給出的回應(yīng)也印證了這一分析，他在三季度法說(shuō)會(huì)針對(duì)汽車(chē)芯片緊缺的提問(wèn)表示，汽車(chē)芯片供應(yīng)鏈長(zhǎng)且復(fù)雜，但臺(tái)積電只供應(yīng)15%車(chē)用芯片產(chǎn)能，上半年已盡力緩解產(chǎn)能緊缺，目前短缺問(wèn)題已有所緩解，但傳導(dǎo)至OEM廠仍需數(shù)季度時(shí)間。
博世中國(guó)總裁陳玉東在此前與媒體溝通的時(shí)候也表示，芯片產(chǎn)業(yè)鏈很長(zhǎng)，當(dāng)一個(gè)環(huán)節(jié)好轉(zhuǎn)后，另一個(gè)環(huán)節(jié)可能又會(huì)缺貨。在他看來(lái)，整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)和汽車(chē)行業(yè)的供應(yīng)鏈關(guān)系，目前仍處于不穩(wěn)定的狀態(tài)。他甚至認(rèn)為，未來(lái)缺貨10%-20%可能會(huì)成為一種常態(tài)。
顯然，汽車(chē)市場(chǎng)的銷(xiāo)量想要回到正軌，需要多方面因素加持，不僅僅是芯片的生產(chǎn)要恢復(fù)原有的水平，其市場(chǎng)價(jià)格也需要回到一個(gè)平衡點(diǎn)，畢竟此前由于斷供恐慌造成了一些上游企業(yè)采取了囤貨策略，同時(shí)加大訂單量，造成供需嚴(yán)重失衡，市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)，這些問(wèn)題都需要時(shí)間來(lái)消化。
從過(guò)往來(lái)看，芯片行業(yè)每隔三年都會(huì)出現(xiàn)一次短缺的現(xiàn)象，但每當(dāng)芯片市場(chǎng)的供需關(guān)系出現(xiàn)不匹配時(shí)，產(chǎn)業(yè)內(nèi)往往可以通過(guò)調(diào)整價(jià)格來(lái)過(guò)渡，但此次芯片危機(jī)和以往有很大的不同，疫情為整個(gè)芯片行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的變化，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)需要在這種變化中尋找新的平衡點(diǎn)，這可能需要一些時(shí)間來(lái)探索。
